【摘要】本月稀土產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)呈震蕩下跌態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)活躍度雖高，然成交量受限。分離廠因生產(chǎn)成本因素，出貨時(shí)頗為躊躇，報(bào)價(jià)亦趨于謹(jǐn)慎。金屬?gòu)S以訂單交付為主，對(duì)鎖倉(cāng)單。終端訂單增長(zhǎng)緩慢，市場(chǎng)整體情緒較為低迷。臨近月底，部分企業(yè)常規(guī)補(bǔ)貨以維持生產(chǎn)運(yùn)作，另有少數(shù)企業(yè)則表示待北方稀土掛牌價(jià)公布后，再規(guī)劃采購(gòu)事宜。總體來(lái)看，終端訂單未達(dá)預(yù)期水平，供大于求的格局尚未改善，上下游處于價(jià)格博弈之中，下游承壓力向上傳導(dǎo)，上游穩(wěn)價(jià)為主，當(dāng)前缺乏利好信息支撐，價(jià)格上漲空間極為有限，短期內(nèi)價(jià)格震蕩下跌的趨勢(shì)恐將延續(xù)。

一、本月稀土現(xiàn)貨市場(chǎng)綜述

供應(yīng)端來(lái)看，國(guó)內(nèi)稀土產(chǎn)品庫(kù)存充裕，盡管部分分離廠有停產(chǎn)、減產(chǎn)、檢修情況，但整體供大于需，對(duì)市場(chǎng)影響并不明顯。緬甸稀土進(jìn)口遇阻，復(fù)產(chǎn)仍需時(shí)間驗(yàn)證。上游分離企業(yè)因成本較高，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺。

從需求端來(lái)看，終端需求未達(dá)預(yù)期，金屬價(jià)格整體表現(xiàn)欠佳，現(xiàn)貨銷(xiāo)售量稀少，當(dāng)下多以訂單交付與代加工形式為主。磁材廠新增訂單跟進(jìn)速度遲緩，且訂單呈現(xiàn)兩極分化格局，主要訂單集中于大型企業(yè)，大廠以集中招標(biāo)方式降低成本；中小型磁材企業(yè)開(kāi)工率偏低，按需采購(gòu)。部分貿(mào)易商為資金回籠而讓價(jià)銷(xiāo)售，稀土產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低。

輕稀土方面，鑭鈰產(chǎn)品價(jià)格堅(jiān)挺，氧化鈰價(jià)格小幅上漲，鐠釹類產(chǎn)品價(jià)格震蕩下調(diào)，受到供貨充足和需求端疲軟的雙重壓制，價(jià)格上漲動(dòng)力不足。中重稀土方面，鏑鋱釓需求不足，價(jià)格持續(xù)下跌，市場(chǎng)需求疲軟，下游應(yīng)用行業(yè)對(duì)價(jià)格敏感度高，謹(jǐn)慎觀望，少量補(bǔ)貨，導(dǎo)致交易活躍度較低，成交有限。

稀土廢料市場(chǎng)，存貨總量較為充足。2024年政府高度重視稀土回收行業(yè)，借助技術(shù)創(chuàng)新與政策利好，促進(jìn)了回收技術(shù)的提升，行業(yè)也朝規(guī)范化方向發(fā)展，對(duì)保障國(guó)家礦產(chǎn)資源安全有著積極作用。但當(dāng)前低價(jià)貨源稀缺，市場(chǎng)散貨較多，尚需逐步消化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)集中于原料獲取、產(chǎn)業(yè)規(guī)模和技術(shù)先進(jìn)性，未來(lái)幾家大型稀土資源回收利用企業(yè)將影響市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

二、主流稀土產(chǎn)品價(jià)格變化

從2024年11月份走勢(shì)圖來(lái)看，氧化鐠釹價(jià)格月初報(bào)價(jià)42.50萬(wàn)元/噸，到月底報(bào)價(jià)41.23萬(wàn)元/噸，下跌1.27萬(wàn)元/噸；金屬鐠釹月初報(bào)價(jià)53萬(wàn)元/噸，到月底報(bào)價(jià)50.99萬(wàn)元/噸，下跌2.01萬(wàn)元/噸；氧化鏑月初報(bào)價(jià)177萬(wàn)元/噸，到月底報(bào)價(jià)167萬(wàn)元/噸，下跌10萬(wàn)元/噸；氧化鋱?jiān)鲁鯃?bào)價(jià)605萬(wàn)元/噸，到月底報(bào)價(jià)578萬(wàn)元/噸，下跌27萬(wàn)元/噸；氧化鈥月初報(bào)價(jià)52萬(wàn)元/噸，月底報(bào)價(jià)49.29萬(wàn)元/噸，價(jià)格下跌2.71萬(wàn)元/噸；氧化釓99.5%月初報(bào)價(jià)18萬(wàn)元/噸，月底報(bào)價(jià)16.47萬(wàn)元/噸，價(jià)格下跌1.53萬(wàn)元/噸；氧化釓99.99%月初報(bào)價(jià)20.5萬(wàn)元/噸，月底報(bào)價(jià)19.50萬(wàn)元/噸，價(jià)格下跌1萬(wàn)元/噸；氧化鉺月初報(bào)價(jià)30.5萬(wàn)元/噸，月底報(bào)價(jià)29.48萬(wàn)元/噸，價(jià)格下跌1.02萬(wàn)元/噸?？傮w來(lái)看，主流產(chǎn)品價(jià)格均呈現(xiàn)不同的下跌趨勢(shì)。

三、稀土進(jìn)出口情況

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2024年10月中國(guó)進(jìn)口稀土9471.3噸，環(huán)比減少12.3%，同比減少12.5%，進(jìn)口額8.5億元。2024年1-10月中國(guó)累計(jì)進(jìn)口稀土11.2萬(wàn)噸，同比減少22.9%，進(jìn)口總額95.5億元，同比減少26.1%。具體進(jìn)口情況如下：

2024年10月份出口稀土商品4753.4噸，環(huán)比增加13.7%，出口額達(dá)2.8億元，環(huán)比增長(zhǎng)27.3%。2024年累計(jì)出口稀土商品47689.4噸，同比增長(zhǎng)6.8%，累計(jì)出口金額達(dá)29.2億元，同比減少36.6%。

從這些數(shù)據(jù)可以看出，中國(guó)稀土進(jìn)出口市場(chǎng)在 2024 年呈現(xiàn)出復(fù)雜的態(tài)勢(shì)。進(jìn)口方面，進(jìn)口量與進(jìn)口額均呈現(xiàn)出同比下滑的趨勢(shì)。而出口方面，10月份出口量雖有增長(zhǎng)，但出口額卻大幅減少，反映出稀土產(chǎn)品單價(jià)走低。在全球科技產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，稀土作為關(guān)鍵原材料，將持續(xù)影響高新技術(shù)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性與成本控制。未來(lái)，隨著各國(guó)對(duì)稀土資源戰(zhàn)略重視程度的不斷提高，中國(guó)稀土進(jìn)出口貿(mào)易可能會(huì)面臨更多的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

四、近期行業(yè)資訊

1.近日，福建省金龍稀土股份有限公司年產(chǎn)3000噸電子材料用新型稀土合金型材項(xiàng)目環(huán)評(píng)擬獲得審批。項(xiàng)目位于福建（龍巖）稀土工業(yè)園區(qū)一期大道，分別建設(shè)稀土合金型材生產(chǎn)線、金屬渣回收生產(chǎn)線。建成后，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)3000噸電子材料用新型稀土合金型材（稀土銅鋁合金絲2500噸、稀土銅鋁合金粒500噸），年處理1750噸稀土熱還原金屬渣（金屬渣回收產(chǎn)品鑭釤稀土氧化物富集粉1450噸、釔稀土氧化物富集粉120噸）。

2.11月27日訊，寧波韻升表示，公司作為稀土永磁材料行業(yè)的頭部企業(yè)之一，立足新能源汽車(chē)應(yīng)用、消費(fèi)電子和工業(yè)及其他應(yīng)用三大類應(yīng)用領(lǐng)域，持續(xù)推進(jìn)大產(chǎn)業(yè)、大客戶戰(zhàn)略，鞏固并提升在釹鐵硼永磁材料現(xiàn)有應(yīng)用領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，持續(xù)提升市場(chǎng)份額。同時(shí)，公司高度關(guān)注未來(lái)釹鐵硼永磁材料應(yīng)用可能出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的新興領(lǐng)域，如XR、人形機(jī)器人、eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）等，向客戶提供從磁材設(shè)計(jì)到磁材生產(chǎn)，再到磁組件的全流程服務(wù)，積極探索市場(chǎng)突破的可能性。公司已在2023年年報(bào)及2024年第三季度報(bào)告中披露，在人形機(jī)器人領(lǐng)域，公司通過(guò)積極的市場(chǎng)開(kāi)拓，與一批潛在客戶建立了聯(lián)系，部分客戶已經(jīng)進(jìn)入送樣階段。截至2024年第三季度末，針對(duì)國(guó)內(nèi)某人形機(jī)器人客戶，已達(dá)到量產(chǎn)供貨狀態(tài)，但目前該業(yè)務(wù)對(duì)公司的收入和盈利影響甚微。

3.內(nèi)蒙古鴻鑫新材料有限公司預(yù)在內(nèi)蒙古包頭新材料產(chǎn)業(yè)園區(qū)新建一條6000噸/年的稀土金屬生產(chǎn)線及其配套公輔設(shè)施，目前該項(xiàng)目的《環(huán)境影響報(bào)告書(shū)》開(kāi)始公開(kāi)征求意見(jiàn)。

出品：包頭稀土產(chǎn)品交易所

作者：張   鑫   王宇軒

編輯：郝學(xué)偉